LA CAIDA DE WIRECARD

 

LA CAIDA DE WIRECARD

 

Fundada en 1999, Wirecard ha sido pionera en el procesamiento de pagos digitales en Alemania, donde los consumidores prefieren pagar en efectivo, atrapó la imaginación de los inversores que buscan un campeón digital europeo de primer nivel para que coincida con los de Silicon Valley.

Inicialmente conocido por procesar pagos para mercados de apuestas en línea y sitios pornográficos, Wirecard compró un banco en 2006 y evolucionó a una operación de pagos de servicio completo, proporcionando el software y los sistemas para conectar negocios en línea al sistema financiero global.

Con miles de millones de dólares en transacciones a medida que los consumidores abandonan el efectivo, Wirecard está compitiendo con gigantes rivales como Vantiv en los Estados Unidos y Alipay de China para obtener una parte del mercado de rápido crecimiento. Dice que procesó € 125 mil millones en transacciones el año pasado, un aumento del 37 por ciento.

En el caso de Wirecard, la fintech a la que muchos llaman la PayPal europea, ha confesado un agujero contable de 1.900 millones de euros y se declaró en bancarrota.

El escándalo de Wirecard se ha traducido en el hundimiento en picado de su valor en Bolsa. En menos de dos años la firma ha perdido más de 24.000 millones de su capitalización bursátil. En 2018 valía más de 24.100 millones de euros y en la actualidad sólo 158 millones de euros.

 

Wirecard y la controversia con el Financial Times

 

El 30 de enero de 2019, las acciones de Wirecard se desplomaron después de que el Financial Times informara que un alto ejecutivo era sospechoso de "falsificación de cuentas" y "lavado de dinero" en las operaciones de Asia-Pacífico de la compañía. Wirecard emitió una declaración llamando al informe "falso, inexacto, engañoso y difamatorio". Wirecard también anunció una demanda contra el Financial Times por "informes poco éticos" y una demanda por manipulación del mercado.

La fiscalía de Múnich I, en febrero de 2019, inició investigaciones penales contra el periodista del Financial Times Dan McCrum, debido a presuntas violaciones de la ley alemana de comercio de valores (Wertpapierhandelsgesetz, WpHG). La Autoridad Federal de Supervisión Financiera de Alemania, BaFin, prohibió la venta en posición corta de acciones de Wirecard el 18 de febrero de 2019 y hasta el 18 de abril de 2019. Según BaFin, la medida no pretendió tomar partido en la controversia entre Wirecard y Financial Times. El 15 de octubre de 2019, Financial Times publicó documentos que, según afirmó, eran hojas de cálculo contables internas de Wirecard.

En 2019, la firma de contabilidad KPMG fue contratada por Wirecard para una auditoría independiente para abordar las denuncias mencionadas. En marzo de 2020, Wirecard afirmó que KPMG concluyó que no se determinó ninguna discrepancia durante la auditoría.

Sin embargo, el 28 de abril de 2020, las acciones de Wirecard cayeron un 26%, cuando el auditor anunció que no había recibido suficiente documentación para abordar todas las denuncias de irregularidades contables. Más tarde, el 5 de junio, la policía registró la sede de Wirecard como parte de una investigación criminal sobre declaraciones potencialmente engañosas a los inversores, por parte del CEO Markus Braun, y otros tres miembros de la junta con respecto a la auditoría. Luego, el 18 de junio de 2020, la compañía informó que faltaban 1 900 millones de euros en efectivo de las cuentas de la compañía, después de una auditoría realizada por Ernst & Young. Braun renunció como CEO al día siguiente, para ser reemplazado por James Freis. Durante los dos días subsiguientes, las acciones de la compañía cayeron un 72%.19.

 

El periodista de FT Dan McCrum

 

El periodista de FT Dan McCrum, quien también es el jefe del blog de FT "Alphaville", había publicado artículos críticos sobre Wirecard desde 2015. En ese momento, había comenzado una serie en el blog titulada "The House of Wirecard", que constaba de ocho partes solo ese año. Estos permanecieron en gran medida desapercibidos en el mercado de valores. Fue solo en febrero de 2016, cuando McCrum informó en el FT regular sobre un estudio realizado por un oscuro "servicio de investigación", que el precio de las acciones de Wirecard cayó por primera vez, al igual que el informe en las últimas semanas. A mediados de diciembre de 2018, la fiscalía de Munich solicitó una orden penal contra el editor del "Servicio de Investigación" para la manipulación del mercado.

Tres informes del periodista del " Financial Times " sobre presunto fraude y lavado de dinero en una sucursal de Wirecard en Singapur repetidamente causaron el colapso de la parte del proveedor de servicios de pago.

En plena investigación sobre el informe de Financial Time el CEO Markus Braun dijo esto: "Hemos trabajado en todo. No hay riesgo. No tuvimos que hacer correcciones o ajustes en la contabilidad".

 

¡Esto nunca antes había sucedido en Alemania!

BAFIN

El regulador financiero Bafin prohíbio apostar a una caída del precio de las acciones en un grupo Dax. Se trata del proveedor de servicios de pago Wirecard de Aschheim, cerca de Munich. La compañía ha sido atacada por los llamados vendedores cortos durante casi tres semanas. Con el movimiento espectacular, Bafin quiere evitar el daño del mercado de valores. Con las ventas en corto, los inversores se benefician cuando cae una acción. La tasa de Wirecard se ha desplomado varias veces desde el 30 de enero porque el Financial Times reportó un supuesto fraude y lavado de dinero por parte de un gerente en Singapur. Debido a que Bafin ahora está protegiendo a la compañía, el precio de las acciones de Wirecard subió un 15 por ciento el lunes. Los vendedores en corto habían apostado previamente en la acción. Hicieron millones en ganancias del accidente.

 

¿Cómo funciona exactamente una venta corta?

Las ventas en corto se encuentran entre las apuestas más arriesgadas en los mercados financieros. Por ejemplo: un fondo de cobertura supone que una acción está sobrevaluada. Se sitúa en 100 euros. Obtiene un millón de acciones para pedir prestado. Esto es organizado por un intermediario, generalmente un gran banco de inversión. Está dirigido a otros inversores profesionales que poseen la acción. El intermediario toma prestada las acciones de estas por una tarifa y se las pasa al cliente. Vende las acciones prestadas en bolsa a un precio de 100 euros. La apuesta va bien para el fondo de cobertura si, por ejemplo, la acción cae a 80 euros en los días siguientes. Luego vuelve a comprar las acciones en la bolsa y las devuelve. En este caso, su beneficio es de 20 millones de euros, menos la tarifa de alquiler. El disparo también puede ser contraproducente si el stock sube. En casos extremos, se pierde un múltiplo de la apuesta si el valor se triplica, por ejemplo. Por lo tanto, las ventas en corto se consideran muy riesgosas. Están prohibidos para los inversores privados.

 

Prácticas contables sospechosas de Wirecard reveladas

 

Después de una década de crecimiento vertiginoso, Wirecard se ha convertido en un favorito entre los inversores, con una capitalización de mercado mayor que Deutsche Bank, colocando a la compañía en el prestigioso índice Dax 30.

Sin embargo, el aumento aparentemente irresistible de Wirecard se ha visto afectado por una controversia intermitente sobre sus prácticas contables y comerciales. El año pasado, los investigadores de delitos de cuello blanco allanaron las oficinas de Wirecard en Singapur varias veces en relación con las acusaciones de que se inventaron ventas y ganancias en numerosas filiales en Asia. Edo Kurniawan, jefe de informes internacionales de la compañía, fue nombrado entre seis sospechosos.

Financial Times publico documentos que arrojaron más dudas sobre las prácticas contables de Wirecard. Las hojas de cálculo internas de la compañía, junto con la correspondencia relacionada entre los miembros principales del equipo de finanzas de Wirecard, parecen indicar un esfuerzo concertado para inflar de manera fraudulenta las ventas y ganancias en los negocios de Wirecard en Dubai e Irlanda, así como para inducir a error a EY, el auditor de primer nivel de Wirecard.

Un punto focal de las investigaciones de FT en Wirecard es una de estas empresas asociadas, un intermediario con sede en Dubai llamado Al Alam Solutions, cuyos documentos indican que contribuyeron con la mitad de las ganancias mundiales de la compañía alemana en 2016.

El personal de Wirecard ha descrito a Al Alam como un "tercero adquirente", jerga de pagos para un negocio con licencia de las grandes redes de pago, como Visa y Mastercard, para ayudar a los minoristas a aceptar transacciones con tarjeta de crédito. Al Alam fue supuestamente la araña en el corazón de una web internacional, procesando grandes sumas para 34 de los clientes más importantes y lucrativos de Wirecard en los Estados Unidos, Europa, Medio Oriente, Rusia y Japón.

FT visitó la oficina de Al Alam en Dubai, quedó claro que se trataba de una operación raída. Un ex empleado le dijo al FT que solo tenía seis o siete empleados.

Los informes financieros internos de 2016 y 2017, compartidos entre los miembros del equipo de finanzas de Wirecard y obtenidos por el FT, detallan el negocio que supuestamente fluyó a través de Al Alam. Los documentos registran aproximadamente 350 millones de euros de pagos de 34 clientes clave que pasan por Al Alam, en nombre de Wirecard, cada mes durante el período.

A principios de 2017, por ejemplo, Al Alam se muestra en los documentos que ha procesado alrededor de € 46 millones de pagos cada 30 días en nombre de Wirecard para un negocio irlandés de tarjetas prepagas llamado Cymix Prepaid. Sin embargo, Cymix fue liquidado en 2012, según los registros corporativos irlandeses.

Otro cliente, el procesador de pagos estadounidense CCBill, envió a Al Alam € 24m de dólares, yenes y euros pagos cada mes para realizar transacciones, según los informes financieros de Wirecard.

El director de operaciones de CCBill, Jake Powers, le dijo al FT que la compañía no tenía conexión con Al Alam "de ningún tipo". Como profesional de la industria de pagos, dijo que se espera que sepa dónde y cómo se enrutan las transacciones de CCBill.

Las entidades aparentemente desaparecidas que todavía ven sus negocios reservados en las hojas de cálculo de Wirecard durante este período incluyen Bank de Binary, una firma financiera que cerró en marzo de 2017 debido a la presión regulatoria; Molotok, un ex competidor ruso en Ebay; y Piku, un negocio de cupones cerrado de Japón.

Juntos, estos hallazgos plantean dudas sobre si las ventas y ganancias sustanciales realmente viajaban a través de Al Alam a Wirecard, o simplemente se inventaron. Surgen más preguntas basadas en la correspondencia interna entre los ejecutivos de Wirecard y la relación con EY, su auditor de primer nivel.

Tres hojas de cálculo, informes financieros internos publicados por el FT, con su correspondencia correspondiente, ponen en duda la supervisión de EY. Muestran cómo el equipo de finanzas de Wirecard utilizó la relación ahora sospechosa con Al Alam para justificar los ingresos, las ganancias y el valor de los activos ante los auditores.

De acuerdo con una de las hojas de cálculo, compartida entre los ejecutivos en julio de 2017 y titulada "Übersicht Dritt-Acquirer" (resumen de terceros adquirentes), Al Alam fue responsable de 265 millones de euros de ingresos en 2016 y un "ebitda-effekt" de € 173m. Eso es equivalente a una cuarta parte de las ventas mundiales de Wirecard ese año y más de la mitad de sus ganancias antes de intereses, depreciación fiscal y amortización.

El CEO de Wirecard , Markus Braun, renunció en medio del escándalo contable cada vez más profundo que sacudió el precio de las acciones de la compañía.

La firma alemana de pagos dijo en un breve comunicado el viernes que Braun había renunciado “con efecto inmediato” y que James Freis tomaría su lugar como CEO interino.

Se produjo solo un día después de que Wirecard admitió que los auditores de EY no pudieron encontrar 1,9 mil millones de euros ($ 2,1 mil millones) de efectivo en su balance. La empresa se vio obligada a posponer su informe anual de 2019, la cuarta vez que lo hace este año.

La salida de Braun marca una conclusión repentina y dramática a sus 18 años al frente de Wirecard. Braun se había resistido previamente a los llamados de los inversores para que renunciaran, defendiendo repetidamente los procedimientos contables de la compañía.

 

 

El ex CEO de Wirecard, Markus Braun, es arrestado

Los fiscales dicen que fue arrestado bajo sospecha de presentar información falsa; El arresto es un ojo morado para BaFin, el regulador financiero nacional de Alemania

 

Wirecard AG: Declaración del Consejo de Administración sobre la situación actual de la empresa 22-jun-2020:

"El Consejo de Administración de Wirecard evalúa, en base a un examen más detallado, que existe una probabilidad prevaleciente de que no existan saldos en las cuentas de fideicomiso bancario por un monto de 1.900 millones de euros. La compañía supuso anteriormente que estas cuentas fiduciarias se habían establecido para el beneficio de la compañía en relación con el llamado negocio de adquisición de terceros y las reportó como un activo en sus cuentas financieras. Lo anterior también hace que la empresa cuestione los supuestos anteriores con respecto a la confiabilidad de las relaciones con el administrador."

 

Robert Zach, experto en mercado alemán de Investing.com

“Llamemos a las cosas por su nombre: la quiebra de Wirecard es un desastre. Un desastre para la cultura bursátil alemana, un desastre para el sistema de supervisión financiera alemana y un desastre para Alemania como centro financiero. Los signos de fraude ahí están, pero los sistemas de control en Alemania han fallado completamente”, dice Robert Zach, experto en mercado alemán de Investing.com, quién se pregunta qué pasará si Visa, Mastercard o JCB cancelan los contratos de licencias a los grandes clientes como Aldi o Ikea abandonan sus relaciones comerciales con la compañía. «No podría sobrevivir. ¿Y quién invertiría entonces en una compañía financiera que tiene un cráter de 1.900 millones de euros en su balance de cuentas, pero siempre ha defendido su inocencia?”.

 

Referencias[editar]

1.     ↑ https://okdiario.com/economia/wirecard-deustche-bank-tramposa-banca-alemana-dana-imagen-del-pais-5817864

2.     ↑ Wirecard Bank AG wirecardbank.com, visitado 29 de abril de 2020 (en)

3.     ↑ Wirecard AG wirecardbank.com, visitado 29 de abril de 2020 (en)

4.     ↑ «Wirecard AG / Annual Report 2006». Archivado desde el original el 27 de septiembre de 2007.

5.     ↑ «Deutsche Börse / Official listing of TecDAX member companies». Archivado desde el original el 26 de septiembre de 2007.

6.     ↑ «Wirecard Bilanz, Gewinn und Umsatz | Wirecard Geschäftsbericht | 747206». wallstreet-online.de. Consultado el 2 May 2019.

7.     ↑ «Wirecard AG: Statement of the Management Board about the current situation of the Company». Wirecard Investor Relations. Wirecard. Consultado el 22 de junio de 2020.

8.     ↑ McCrum, Dan. «Executive at Wirecard suspected of using forged contracts». Financial Times. Consultado el 30 de enero de 2019.

9.     ↑ Comfort, Nicholas. «Wirecard Slumps After Report on Executive Suspected of Fraud». finance.yahoo.com. Consultado el 30 de enero de 2019.

10.  ↑ «FT over reports alleging accounting fraud». Reuters. 8 de febrero de 2019. Consultado el 13 de febrero de 2019.

11.  ↑ «Wirecard dementiert FT-Bericht über Durchsuchung und reicht Anzeige ein – Aktie fällt erneut». finanzen.ch. 8 de febrero de 2019. Consultado el 13 de febrero de 2019.

12.  ↑ Fall Wirecard: Staatsanwaltschaft ermittelt gegen einen Financial-Times-Journalisten. Frankfurter Allgemeine Zeitung, 18. Februar 2019.

13.  ↑ «Deutsche Aufsicht schützt Dax-Konzern vor Spekulanten». sueddeutsche.de. 8 de febrero de 2019. Consultado el 18 de febrero de 2019.

14.  ↑ McCrum, Dan (15 de octubre de 2019). «Wirecard’s suspect accounting practices revealed». Financial Times.

15.  ↑ «KPMG audit finds no manipulation in Wirecard's financial statements». Reuters (en inglés). 12 de marzo de 2020. Consultado el 31 de marzo de 2020.

16.  ↑ «Wirecard shares crash 26% after critical KPMG audit». Reuters (en inglés). 12 de marzo de 2020. Consultado el 28 de abril de 2020.

17.  ↑ Storbeck, Olaf; McCrum, Dan (5 de junio de 2020). «Wirecard offices searched as prosecutors probe management board». Financial Times.

18.  ↑ «Wirecard AG: Date for publication of annual and consolidated financial statements 2019 delayed due to indications of presentation of spurious balance confirmations». DGAP. 18 de junio de 2020. Consultado el 25 de junio de 2020.

19.  ↑ Browne, Ryan (19 de junio de 2020). «Wirecard CEO Markus Braun resigns as accounting scandal batters shares». CNBC.

20.  ↑ «Wirecard to beef up management amid fraud allegations; CEO to stay». Consultado el 23/01/20.

21.  ↑ McCrum, Dan; Storbeck, Olaf. «Wirecard says €1.9bn of cash is missing». Financial Times. Consultado el 18 de junio de 2020.

22.  ↑ Davies, Paul J. (19 de junio de 2020). «Wirecard CEO Resigns After Banks Say Missing $2 Billion Doesn’t Exist». The Wall Street Journal. Consultado el 19 de junio de 2020.

23.  ↑ «Dimite el presidente de Wirecard tras destaparse un fraude millonario». Consultado el 19/06/20.

24.  ↑ Kowsmann, Patricia; Bender, Ruth; Davies, Paul (23 de junio de 2020). «Wirecard’s Former CEO Markus Braun Is Arrested». The Wall Street Journal.

25.  ↑ Dan McCrum, Olaf Storbeck, Stefania Palma, John Reed in Bangkok (25 de junio de 2020). «Wirecard collapses into insolvency». Financial Times. Consultado el 26 de junio de 2020.